數(shù)字人民幣沒有利息，數(shù)字人民幣未來會有利息嗎

本文目錄一覽：

• 1、數(shù)字人民幣沒有利息

• 2、花唄分期提前還款在哪里

• 3、數(shù)字人民幣沒有利息誰會存錢

• 4、數(shù)字人民幣未來會有利息嗎

數(shù)字人民幣推行有一段時(shí)間了，雖然很多人都下載注冊了，但推行的效果并不怎么好。

網(wǎng)友們對數(shù)字人民幣的使用和前景更是不容樂觀，這究竟是什么原因？

有網(wǎng)友推測說，這個(gè)推廣不開。

有網(wǎng)友說，雖然下載了，但不知怎么用，又刪除了。

有網(wǎng)友說，數(shù)字人民幣推出得太遲了，讓℡?聯(lián)系：信和支付寶占了先手。

更多的網(wǎng)友調(diào)侃說，開通了，里面也沒有錢。

相信數(shù)字人民幣的研發(fā)還是很成功的，它和現(xiàn)金的功能一樣，無論安全功能，還是轉(zhuǎn)取功能也都不錯(cuò)。

只是這樣的設(shè)計(jì)不盡如人意，畢竟數(shù)字人民幣還是給人民幣前面加了數(shù)字兩個(gè)字，而這數(shù)字二字的體現(xiàn)不只是支付功能上，應(yīng)該有存儲的功能。

無論與各大銀行相比，還是與℡?聯(lián)系：信和支付寶相比，沒有利息增值服務(wù)這一條多少有點(diǎn)奇怪，就憑這一條，客戶憑什么把錢放在里面？

我曾經(jīng)給數(shù)字人民幣的客服人員建議過，數(shù)字人民幣應(yīng)該有利息才對。客服人員說目前還沒有這方面的考慮，可能今后會有。

那么，數(shù)字人民幣應(yīng)該不應(yīng)該生利息？何時(shí)能有利息？你有什么看法和建議？

如果有關(guān)方面真心實(shí)意地想盡快推行數(shù)字人民幣的應(yīng)用，就必須盡快增加數(shù)字人民幣的存儲功能。

個(gè)人推測，或許在2023年三月至五月份會有一個(gè)答案。如果利率能高于其他銀行，則好上加好。如果這樣，數(shù)字人民幣的推廣速度也就是分秒之間的事。

特別強(qiáng)調(diào)，這一預(yù)測純屬個(gè)人看法，無任何依據(jù)。

最早提前還清分期是在電腦客戶端操作，現(xiàn)在再進(jìn)入電腦端會提示花唄已全部由PC端移到手機(jī)端

好吧，1.打開支付寶的手機(jī)客戶端，在首屏的菜單中找到花唄應(yīng)用進(jìn)入，如果未在首屏看到，進(jìn)入到<更多>中進(jìn)入

2.進(jìn)入后在我的賬單中只可以歸到下個(gè)月的分期，想要一次性還清分期顯然沒有這個(gè)界面，點(diǎn)擊下方的幫助

3.進(jìn)入后在問題列表中找到花唄申請分期后可以一次還清嗎的問題，點(diǎn)擊進(jìn)入該問題的解答。

4.如下圖所示，在中間有個(gè)《花唄提前結(jié)清》的藍(lán)色框框，千萬不要以為這是個(gè)圖片，點(diǎn)擊進(jìn)入。

5.好了，終于到了一次性還款的界面，當(dāng)前顯示尚有還清的所有分期，點(diǎn)擊下方的全部還清就OK了。

注：本文發(fā)表于《學(xué)習(xí)時(shí)報(bào)》，2021年6月3日，轉(zhuǎn)載請務(wù)必注明出處。

央行數(shù)字貨幣是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代國際貨幣競爭的前沿與焦點(diǎn)。在私人數(shù)字貨幣、全球新冠疫情等多重因素驅(qū)動(dòng)下，2020年以來全球央行數(shù)字貨幣研發(fā)進(jìn)入加速期。根據(jù)國際清算銀行最新調(diào)查，在2021年全球81家央行中，約有90%的央行已經(jīng)開展數(shù)字貨幣研究。中國在央行數(shù)字貨幣領(lǐng)域走在世界前列，是最早開始研發(fā)并試點(diǎn)使用的國家之一。自2019年末以來，我國已經(jīng)進(jìn)入數(shù)字人民幣（e-CNY）的試點(diǎn)使用階段。

一、數(shù)字人民幣的好處何在

數(shù)字人民幣的設(shè)計(jì)充分結(jié)合了國際經(jīng)驗(yàn)與中國實(shí)際，具有以下突出特點(diǎn)。

第一，作為數(shù)字形態(tài)的法定貨幣，具有法償性與安全性。一方面，數(shù)字人民幣是中國央行發(fā)行的法定貨幣，以國家信用作為背書，具有其他第三方支付工具所不具備的法償性優(yōu)勢。數(shù)字人民幣的發(fā)行與流通以《中國人民銀行法》為法律依據(jù)，目前《中國人民銀行法（修訂草案征求意見稿）》明確了“人民幣包括實(shí)物形式和數(shù)字形式”。另一方面，央行采用了數(shù)字簽名、數(shù)字證書、加密存儲等多重先進(jìn)技術(shù)來避免重復(fù)使用、偽造篡改等問題。通過可控匿名技術(shù)，在保護(hù)用戶隱私和信息安全的同時(shí)，也在必要時(shí)能夠?qū)Υ箢~違法交易進(jìn)行依法監(jiān)管，從而保障了數(shù)字人民幣的安全性。

第二，以零售支付為重點(diǎn)，具有便捷性與普惠性。數(shù)字人民幣是面向公眾的零售型數(shù)字貨幣，重點(diǎn)用于滿足國內(nèi)的零售支付需求，致力于提高支付的便捷性和普惠性。其一，目前數(shù)字人民幣的支付與提現(xiàn)無需手續(xù)費(fèi)，降低了使用成本。其二，支付即結(jié)算的特點(diǎn)有利于提高商家資金周轉(zhuǎn)效率。其三，“雙離線支付”的探索，有助于降低對通信網(wǎng)絡(luò)的依賴。其四，多種類型的數(shù)字錢包可以滿足用戶的差異化支付需求。其五，以廣義賬戶為基礎(chǔ)、與銀行賬戶之間的松耦合設(shè)計(jì)，使得用戶無需通過銀行卡、第三方支付等賬戶也能實(shí)現(xiàn)支付，有利于提供普惠金融服務(wù)。

第三，定位于M0并采用雙層運(yùn)營體系，符合當(dāng)前現(xiàn)實(shí)情況，對金融體系的影響可控。數(shù)字人民幣定位于M0，并且不計(jì)利息；與實(shí)物人民幣并行發(fā)行、長期共存。這適應(yīng)于現(xiàn)金使用率下降、但數(shù)字鴻溝依然存在的現(xiàn)實(shí)情況。數(shù)字人民幣采用雙層運(yùn)營體系。由央行進(jìn)行發(fā)行、注銷等中心化管理，并通過指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)向公眾兌換數(shù)字人民幣。因此，數(shù)字人民幣不涉及吸納存款以及信用創(chuàng)造等環(huán)節(jié)，不改變銀行與公眾的現(xiàn)有債權(quán)債務(wù)關(guān)系，將央行數(shù)字貨幣對金融體系的可能負(fù)面影響降至可控范圍，能夠有效避免金融脫媒、銀行擠兌等沖擊金融體系穩(wěn)定的問題。

第四，能夠加載智能合約，具有可編程性與可擴(kuò)展性。數(shù)字人民幣并不直接攜帶智能合約，但可以加載不影響貨幣功能的智能合約，從而具有可編程性。數(shù)字人民幣具有條件支付和擔(dān)保支付功能，可以在安全合規(guī)的前提下，根據(jù)交易雙方商定的條件、規(guī)則進(jìn)行自動(dòng)支付交易。這一特性增強(qiáng)了數(shù)字人民幣的可拓展性，在未來存在巨大應(yīng)用潛力，為應(yīng)用場景拓展和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新提供了可能。

二、推行數(shù)字人民幣要解決哪些基本問題

數(shù)字人民幣的全面推行并沒有明確的時(shí)間表。從現(xiàn)實(shí)來看，數(shù)字人民幣的正式啟用仍面臨以下挑戰(zhàn)。

第一，數(shù)字人民幣仍需進(jìn)行準(zhǔn)確定位以及厘清與其他支付手段的關(guān)系。數(shù)字人民幣能否獲得廣泛使用，不能僅靠政策推動(dòng)，更是真實(shí)需求驅(qū)動(dòng)的、市場自然選擇的結(jié)果，因此需要找準(zhǔn)自身定位，從而突出獨(dú)特優(yōu)勢、提高吸引力。因此，應(yīng)當(dāng)明確并處理好數(shù)字人民幣與現(xiàn)有支付工具之間的關(guān)系。數(shù)字人民幣定位于M0，只承載基本支付功能，應(yīng)充分發(fā)揮便捷、安全、低成本等優(yōu)勢。數(shù)字人民幣并不會取代℡?聯(lián)系：信、支付寶等第三方支付工具，而是能夠促進(jìn)不同支付工具間的互聯(lián)互通?，F(xiàn)有支付工具可以作為數(shù)字人民幣的載體，并承擔(dān)數(shù)字人民幣的優(yōu)化體驗(yàn)工作。未來不同的支付工具需要進(jìn)一步在不同情景劃分和銜接各自的角色。

第二，數(shù)字人民幣的推廣離不開與之配套的數(shù)字化軟硬件、技術(shù)和人才支持。數(shù)字人民幣的使用和推廣有賴于充足的配套軟硬件支撐，如手機(jī)終端、IC卡、可穿戴設(shè)備等硬件以及金融機(jī)構(gòu)和商戶的應(yīng)用程序、操作系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫等軟件。央行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春指出，受理終端的建設(shè)是推出數(shù)字人民幣的主要挑戰(zhàn)之一。此外，數(shù)字人民幣的多場景應(yīng)用及智能合約加載，則需要區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術(shù)支持，而數(shù)字人民幣的運(yùn)營和管理也需要相關(guān)專業(yè)人才提供服務(wù)。換言之，數(shù)字人民幣的廣泛應(yīng)用離不開數(shù)字技術(shù)的深度融合以及金融體系的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

第三，數(shù)字人民幣的長遠(yuǎn)發(fā)展需要完善的機(jī)制設(shè)計(jì)與制度安排作為支撐。貨幣的發(fā)行流通關(guān)乎經(jīng)濟(jì)與金融體系的穩(wěn)定，數(shù)字人民幣必須在保障金融安全與穩(wěn)定的前提下推行。盡管目前數(shù)字人民幣已經(jīng)初步建成多層次安全防護(hù)體系，但仍需進(jìn)一步完善和優(yōu)化有關(guān)機(jī)制設(shè)計(jì)，以彌補(bǔ)可能存在的技術(shù)漏洞，防范潛在的黑客攻擊、數(shù)據(jù)泄露、偽造欺詐、業(yè)務(wù)中斷等風(fēng)險(xiǎn)。立足于數(shù)字人民幣的長遠(yuǎn)發(fā)展，我國還需要建立完善數(shù)字人民幣的體系化制度安排，建立健全專門的法律制度和政策措施體系，加強(qiáng)對數(shù)字人民幣全生命周期的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防控。

三、數(shù)字人民幣的發(fā)展前景

從短期來看，數(shù)字人民幣的發(fā)展應(yīng)立足于國內(nèi)市場，不斷完善零售支付功能。央行數(shù)字貨幣的設(shè)計(jì)與推出面臨創(chuàng)新性與現(xiàn)實(shí)性的權(quán)衡。數(shù)字人民幣定位于M0和零售支付，采取雙層運(yùn)營模式，對經(jīng)濟(jì)金融體系的直接影響較小，為順利推行提供了可行性保障。但與之相應(yīng)，我們也不能期望數(shù)字人民幣在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)過多功能。

未來應(yīng)當(dāng)有序推進(jìn)數(shù)字人民幣試點(diǎn)，在時(shí)機(jī)成熟時(shí)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)落地。一方面，不斷擴(kuò)大試點(diǎn)范圍。截至2021年末，全國已累計(jì)開立個(gè)人數(shù)字錢包2.6億個(gè)，試點(diǎn)場景超過800萬個(gè)。2022年3月，數(shù)字人民幣第三批試點(diǎn)城市正式公布。未來，數(shù)字人民幣需要進(jìn)一步拓寬試點(diǎn)范圍，總結(jié)可復(fù)制的經(jīng)驗(yàn)，注重?cái)?shù)字人民幣在偏遠(yuǎn)地區(qū)和特定人群中的適用性。另一方面，逐漸豐富應(yīng)用場景。目前，數(shù)字人民幣的試點(diǎn)已經(jīng)覆蓋購物消費(fèi)、餐飲服務(wù)、交通出行、休閑娛樂、生活繳費(fèi)、政務(wù)服務(wù)等零售場景，未來還可能應(yīng)用于醫(yī)療、教育、金融等更為豐富的場景之上。在對公支付領(lǐng)域，可以探索數(shù)字人民幣在企業(yè)工資發(fā)放、住房公積金業(yè)務(wù)、稅費(fèi)和保險(xiǎn)繳納、工程款發(fā)放等方面的應(yīng)用。除此之外，數(shù)字人民幣加載智能合約的條件支付、擔(dān)保支付功能在預(yù)付式消費(fèi)、租賃交易等場景具有廣闊的應(yīng)用空間。

從中長期來看，數(shù)字人民幣可能具有更廣泛的應(yīng)用場景，這將對經(jīng)濟(jì)和金融體系產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，并有望助推人民幣國際化。

第一，從零售型向批發(fā)型的探索。從全球?qū)嵺`來看，美國、英國、加拿大、日本、俄羅斯等許多國家正在同時(shí)開展零售型和批發(fā)型兩個(gè)賽道的央行數(shù)字貨幣研究。批發(fā)型央行數(shù)字貨幣主要用于央行和金融機(jī)構(gòu)之間的支付清算，特別是在改善跨境支付效率方面被寄予厚望。2021年，我國已經(jīng)加入多邊央行數(shù)字貨幣橋項(xiàng)目（mCBDC Bridge），該項(xiàng)目旨在探索央行數(shù)字貨幣在跨境支付中的應(yīng)用。未來需要考慮我國是否加快批發(fā)型央行數(shù)字貨幣的研究、采用何種發(fā)展路線、可能產(chǎn)生哪些潛在影響。

第二，與優(yōu)化貨幣政策目標(biāo)相結(jié)合。數(shù)字人民幣能夠?qū)崿F(xiàn)對M0的追蹤，有利于強(qiáng)化貨幣政策的有效性和精準(zhǔn)性，未來隨著更多功能的拓展，可能產(chǎn)生更大影響。例如，數(shù)字人民幣若用于小℡?聯(lián)系：企業(yè)貸款，將更具精確性和便捷性，在一定程度上緩解中小企業(yè)的融資難問題。又如，數(shù)字人民幣能夠在轉(zhuǎn)移支付、發(fā)放補(bǔ)貼、消費(fèi)券等財(cái)政支出中直達(dá)企業(yè)和個(gè)人，從而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)扶持、精準(zhǔn)扶貧等政策實(shí)施，助力于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與共同富裕的實(shí)現(xiàn)。

第三，助推人民幣國際化。數(shù)字人民幣可以實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對點(diǎn)支付，在跨境支付中有利于降低對SWIFT系統(tǒng)的依賴，這在技術(shù)實(shí)現(xiàn)上具有可行性。將數(shù)字人民幣應(yīng)用于跨境支付結(jié)算并與人民幣國際化相結(jié)合，是應(yīng)對全球數(shù)字貨幣競爭、提高人民幣國際貨幣地位的必要考量。這一應(yīng)用場景能否實(shí)現(xiàn)，還取決于技術(shù)成熟度、跨境監(jiān)管協(xié)調(diào)等多方面因素。最后值得指出的是，數(shù)字貨幣只是一種貨幣形式，人民幣國際化的進(jìn)展最終還取決于國家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、產(chǎn)業(yè)鏈所處地位以及金融市場的深度、廣度與流動(dòng)性。

（張明為中國社會科學(xué)院金融研究所副所長、研究員；王喆為中國社會科學(xué)院金融研究所博士后）

數(shù)字經(jīng)濟(jì)是未來經(jīng)濟(jì)的方向，數(shù)字貨幣是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的金融基礎(chǔ)。從貨幣變革的歷史可以總結(jié)貨幣變革的規(guī)律，可以窺見數(shù)字貨幣的未來。

一、貨幣的起源——自然貨幣

人類最早使用文字的是蘇美爾人和古埃及人，蘇美爾人用楔形文字在泥板上記賬（公元前3100年左右），古埃及人用德本做為金銀的重量單位（公元前1500年左右），但他們都沒有發(fā)明出專門的貨幣體系。

人類最早的貨幣在中國，公元前3000年前后，華夏大地處于滿天星斗的多文明并行發(fā)展時(shí)期（見蘇秉琦1981的“滿天星斗”學(xué)說），仰韶文化（河南-甘肅，公元前5000-3000年）、大汶口文化（山東等黃河下游，公元前4300~2500年）、良渚文化（長江下游，公元前3300-2700年）和龍山文化（山東-河南-陜西，公元前2900-1900年）等在內(nèi)的多個(gè)并行文化頻繁接觸、交流和競爭，使用貝幣（海貝）、陶幣和玉幣（袁行霈等，2006）等自然貨幣進(jìn)行物品交換（見圖1），創(chuàng)造了最早的商業(yè)文明。

圖1

仰韶文化、大汶口文化、龍山文化并不靠海，而且在其遺址發(fā)現(xiàn)的這些用作貨幣的齒貝也都產(chǎn)自東海等更熱的海域，這顯然是與良渚文化等交換的結(jié)果。并且這些齒貝整齊劃一，且有統(tǒng)一加工的穿孔，龍山文化遺址除了貝幣以外還發(fā)現(xiàn)了玉質(zhì)的五孔刀幣，都具有明顯的計(jì)價(jià)計(jì)數(shù)功能。

二、金屬鑄幣

圖2

圖3

山西保德的商代墓葬中發(fā)現(xiàn)了公元前14世紀(jì)的銅制貝幣（圖2），包括商朝以前發(fā)現(xiàn)的各種陶幣、骨幣、玉幣、石幣和銅幣（圖3），也大都模仿齒貝的形狀，進(jìn)一步證明了齒貝的貨幣角色，更重要的是，這是人類迄今發(fā)現(xiàn)的最早的金屬鑄幣。而西方最早的金屬鑄幣是位于小亞細(xì)亞的呂底亞王國公元前660年左右制造的金幣“獅幣”（圖4），比中國晚了700多年，后來古希臘、波斯和后來的古羅馬的金幣以及古印度的銀幣，都源于“獅幣”，古埃及的貨幣則又來自古希臘。

圖4

進(jìn)一步考察文字的起源，可以發(fā)現(xiàn)財(cái)富有關(guān)的“財(cái)”、“寶”、“買”、“賣”、“貪”、“貧”等字都與“貝”字密切相關(guān)（圖5）。這些與考古證據(jù)一起都證明了中國公元前三千年左右各文化遺址的齒貝就是貨幣，是人類迄今發(fā)現(xiàn)的最早的貨幣。

圖5

圖6

從“朋”字的甲骨文起源（圖6），也可以看到商朝已經(jīng)應(yīng)用“朋貝制”做為非常系統(tǒng)、成熟的貨幣體系，商人將貝幣或仿貝的金屬鑄幣穿成串，或說五貝為一系、兩系為一朋。

從春秋時(shí)期（公元前770年~公元前476年）開始，列國商品經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，海貝在數(shù)量上根本無法滿足需要，其材質(zhì)的堅(jiān)固性和可塑性也遠(yuǎn)不如金屬鑄造，貝幣退出歷史舞臺，刀幣、蟻鼻錢、布幣、圓錢等各種青銅鑄幣涌現(xiàn)（圖7），貨幣上開始鑄有地名、計(jì)重、年代等銘文，在形狀、大小、重量、價(jià)值、制造、流通使用、保存等方面都形成了系統(tǒng)規(guī)范（彭信威，1958），中國的貨幣進(jìn)入到各國異彩紛呈的繁榮發(fā)展階段。而同時(shí)期的呂底亞“獅幣”還沒有文字，尚處于金屬鑄幣的粗放階段，金幣或銀幣形狀存在規(guī)范缺陷，特別容易因磨損或被故意切除等導(dǎo)致失重而貶值，這個(gè)問題一直持續(xù)到兩千三百多年后的18世紀(jì)，由當(dāng)時(shí)英國造幣局監(jiān)督牛頓設(shè)計(jì)鋸齒轉(zhuǎn)花紋邊緣得以解決。

圖7

三、紙幣的出現(xiàn)

唐代商品經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，金屬鑄幣的流通數(shù)量難以滿足交易需要，唐憲宗元和初年（公元806年），開始出現(xiàn)了類似現(xiàn)在銀行匯票的“飛錢（圖8）”（既有官辦、也有私辦），實(shí)現(xiàn)異地存取和大宗交易往來，減輕了攜帶大量錢幣的不便，降低了對銅錢的需求，緩解了貨幣供給的不足。

圖8

圖9

北宋開始，商品貿(mào)易規(guī)模更大，金屬鑄幣短缺嚴(yán)重，尤其在當(dāng)時(shí)四川因缺銅而通行鐵錢，重量更重而不便交易。宋真宗咸平元年（公元998年），成都的16家民間商戶開始發(fā)行一交為一緡（一貫即1000文）的以鐵錢為本位幣的代幣券—“交子”，通過圖案、密碼、劃押、圖章等印記在楮樹皮紙上印刷（圖9），公元1023年（宋仁宗天圣元年），宋朝設(shè)益州交子務(wù)首次發(fā)行官方“交子”，準(zhǔn)備金率28%，這是世界最早的紙幣——信用貨幣的第一版本。

在中國發(fā)行“飛錢”和“交子”的年代，造紙術(shù)尚未傳入歐洲，歐洲當(dāng)然沒法發(fā)明紙幣。而文藝復(fù)興后的歐洲貿(mào)易也迅速增長，金屬鑄幣數(shù)量也遭遇瓶頸，于是歐洲各國開始航海去尋找東方的黃金，碰巧發(fā)現(xiàn)美洲新大陸，帶回大量金銀，暫時(shí)緩解了歐洲本土金銀的短缺問題。隨著殖民地自身的發(fā)展，歐洲與全球的貿(mào)易進(jìn)一步快速增長，金銀再次面臨瓶頸。

14世紀(jì)，造紙術(shù)傳入意大利，14世紀(jì)末開始刻板印刷，15世紀(jì)中葉德國人古登堡發(fā)明活字印刷。瑞典銀行在1661年終于發(fā)行了西方最早的紙幣（硬幣存款基礎(chǔ)上的銀行劵）。1694年，世界最早具有中央銀行性質(zhì)的英格蘭銀行成立（1844年出臺《銀行特許法案》壟斷貨幣發(fā)行權(quán)和無限法償資格），開始發(fā)行英鎊。

四、鑄幣權(quán)

自從貨幣產(chǎn)生，鑄幣權(quán)也就意味著財(cái)富的權(quán)力，成為人們追逐的目標(biāo)。

據(jù)《奉賢與貨幣起源》記載，大禹主政期間大規(guī)模使用貝幣，專門派軍隊(duì)駐守寧海城和會稽山，官方大規(guī)模采貝、磨制和運(yùn)輸，并采取嚴(yán)格安保措施，開啟了鑄幣權(quán)中心化的先河。

春秋戰(zhàn)國全面采用金屬鑄幣后，由于各諸侯國間交往頻繁、競爭激烈，鑄幣權(quán)一直由各諸侯國官方控制，秦統(tǒng)一貨幣則完全集中到帝國中央。

古希臘和古羅馬早期（羅馬共和國時(shí)代）也有一些對幣制的法律和規(guī)定，但鑄幣權(quán)一直都由各聯(lián)盟城邦自主掌握，自奧古斯都建立羅馬帝國后，實(shí)現(xiàn)了鑄幣權(quán)的集中統(tǒng)一。

西漢初年，為恢復(fù)生產(chǎn)，重許民間私鑄，對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇起到了很好的促進(jìn)作用，但富商大賈逐漸壟斷鑄幣，造成惡錢劣幣驅(qū)逐良幣和貧富分化加劇，更嚴(yán)重的是侵犯了國家財(cái)政，因此漢武帝收回鑄幣權(quán)，既實(shí)現(xiàn)了民間到官方的中心化，也實(shí)現(xiàn)了從地方到中央的中心化，為其開創(chuàng)大業(yè)奠定了財(cái)政基礎(chǔ)。

漢昭帝期間（公元前81年）鹽鐵論戰(zhàn)，其中就包括對鑄幣權(quán)中心化與否的辯論，最終中心化機(jī)制穩(wěn)定下來。

唐高祖武德四年（公元621年），李淵針對歷代古錢輕重不一的問題而改革幣制，貨幣上不再標(biāo)志重量，使我國貨幣從文書重量轉(zhuǎn)型為“通寶”、“元寶”的形式，以重量標(biāo)記尚有民間鑄幣的基礎(chǔ)，而“通寶”則只能代表官方了。

當(dāng)以紙幣為代表的信用貨幣登上歷史舞臺后，鑄幣權(quán)變名為發(fā)行權(quán)，其信用背書則通過立法確認(rèn)為國家的責(zé)任和權(quán)力。

五、從世界貨幣到現(xiàn)代世界貨幣體系

英國經(jīng)過17世紀(jì)的資產(chǎn)階級革命、17-19世紀(jì)兩百多年全球殖民擴(kuò)張（最高峰時(shí)覆蓋世界全部七大洲達(dá)3400萬平方公里）、17-18世紀(jì)的科學(xué)革命以及18-19世紀(jì)的工業(yè)革命（工業(yè)產(chǎn)出占世界工業(yè)總產(chǎn)量的比重超過40%），英語/英文也成為世界最通用的語言/文字，取得了世界霸主地位，在1816年率先采用金本位，以其經(jīng)濟(jì)與軍事實(shí)力及其影響力，實(shí)施無限法償和自由以穩(wěn)定匯率兌換黃金，使英鎊成為首個(gè)世界貨幣（世界儲備貨幣）。到一戰(zhàn)前，世界40%以上的國際貿(mào)易使用英鎊結(jié)算，英國的海外投資占西方國家總投資的一半。

美國在19世紀(jì)國內(nèi)戰(zhàn)爭后開始進(jìn)步時(shí)代的工業(yè)革命追趕，并在市場、科教、經(jīng)濟(jì)、金融等多方面后來居上，由于其全新的理想制度設(shè)計(jì)、巨大的國土空間和獨(dú)特的地理位置，從建國起到兩次世界大戰(zhàn)，吸引了歐洲乃至全球各方面大量的精英資源，迅速崛起，引領(lǐng)了第二次產(chǎn)業(yè)革命（電氣革命）和第三次產(chǎn)業(yè)革命（信息技術(shù)革命）。到二戰(zhàn)結(jié)束時(shí)，美國工業(yè)產(chǎn)品占世界總量的一半以上，對外貿(mào)占世界貿(mào)易總額的三分之一，黃金儲備高達(dá)200億美元，占資本主義世界黃金儲備的59%，幾乎壟斷了20世紀(jì)全球各種重要的科技創(chuàng)新，為建立以美元霸權(quán)為核心的新國際金融體系奠定了基礎(chǔ)。

1944年，布雷頓森林會議達(dá)成協(xié)議，美元與黃金掛鉤，可以固定比率自由兌換黃金，其他國家貨幣與美元掛鉤，實(shí)施對美元的固定匯率制，美元替代英鎊成為新的世界中心貨幣。1945年，根據(jù)布雷頓森林協(xié)議，國際貨幣基金組織（IMF）和世界銀行成立，此后，全球大部分國家陸續(xù)建立現(xiàn)代中央銀行，進(jìn)入二戰(zhàn)后的現(xiàn)代貨幣體系時(shí)代。

1969年，為應(yīng)對美元危機(jī)和黃金供給不足，IMF創(chuàng)建了特別提款權(quán)（SDR）機(jī)制，開始與一籃子主要貨幣掛鉤，并根據(jù)情況適時(shí)調(diào)控入籃貨幣及其比重，成為“去中心化”的新世界貨幣的雛形。

1971年，美元與黃金脫鉤，實(shí)施浮動(dòng)金價(jià)，告別金本位，黃金仍保留儲備性質(zhì)，但已不再是真正的貨幣，世界正式進(jìn)入到信用貨幣時(shí)代。

1973年，西方主要貨幣取消對美元的固定匯率，實(shí)行浮動(dòng)匯率制，世界貨幣體系進(jìn)入了以美元為中心的市場信用時(shí)代。

1999年，歐元誕生，體現(xiàn)了區(qū)域多國貨幣的跨國中心化，是貨幣制度與財(cái)政制度、經(jīng)濟(jì)乃至政治一體化的新探索。2016年，人民幣進(jìn)入SDR籃子，形成了美、歐、中、日、英非對稱多中心的世界貨幣新格局。而在此之前的2008年，以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)的比特幣誕生，數(shù)字貨幣進(jìn)入到了人們的視野。

在世界貨幣體系發(fā)展變化越來越快的信用時(shí)代，一場新的貨幣革命正在孕育。

六、貨幣變革的規(guī)律

我們發(fā)現(xiàn)，從自然貨幣的產(chǎn)生，到金屬鑄幣代替自然貨幣、紙幣又代替金屬鑄幣，都是由于貨幣數(shù)量不能滿足社會需要而發(fā)生的，而新體系的建立又是基于各方力量對鑄幣權(quán)的博弈，如下表：

在人類文明的早期，生產(chǎn)力比較低，交換物品較少，首先采用齒貝這樣的自然材質(zhì)做為貨幣，因?yàn)辇X貝一是外觀好看，具有裝飾價(jià)值或權(quán)力象征，比較稀缺，比較高貴；二是齒貝大小比較一致，便于做為計(jì)價(jià)單位；三是齒貝中間穿孔方便，且不易破損和變質(zhì)，便于攜帶、保存和長期反復(fù)使用。

在農(nóng)業(yè)文明階段，需要交換的商品數(shù)量大幅增長，貨幣的數(shù)量需要遠(yuǎn)超齒貝的供應(yīng)量，同時(shí)，人們已經(jīng)開始使用金屬，經(jīng)濟(jì)貿(mào)易對貨幣需求的增長與貴金屬鑄幣（或銅幣）的供應(yīng)增加基本相當(dāng)，而且金屬的鑄造和材質(zhì)穩(wěn)定性明顯優(yōu)于貝幣。在小亞細(xì)亞使用黃金，在中國中原地區(qū)金銀礦藏較少，則使用銅幣。采用金屬鑄幣，意味著人類貨幣的生產(chǎn)方式也同自然采集或捕獵到基于土地資源的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)一樣，從海貝的自然采集方式進(jìn)入到基于金屬礦藏的資源生產(chǎn)階段。

到了商業(yè)和工業(yè)文明階段，伴隨著航海大發(fā)現(xiàn)，對貨幣的需求增速明顯超過農(nóng)業(yè)文明的自然增長，本地金屬礦藏?zé)o法滿足，為了尋求更多的黃金財(cái)富而發(fā)現(xiàn)了新大陸，帶來了金銀的超常規(guī)增長，初步滿足了工商業(yè)文明的早期需求，到后期全球殖民化的飽和和各國工業(yè)化的普遍興起，做為自然資源性的礦藏產(chǎn)量增長再次無法滿足對貨幣的需要，金本位的紙幣及國家信用貨幣體系逐步登上歷史舞臺。采用紙幣，意味著人類貨幣生產(chǎn)從基于金屬礦藏的第一產(chǎn)業(yè)方式升級到基于印刷機(jī)器的第二產(chǎn)業(yè)方式。

在信息化興起后，農(nóng)業(yè)與工業(yè)再次增加到三大產(chǎn)業(yè)，后工業(yè)文明進(jìn)入到全球化時(shí)代，世界信用貨幣體系隨之建立，銀本位、金本位當(dāng)然無法繼續(xù)滿足這樣增長的需要，信用貨幣體系成為主流。

我們發(fā)現(xiàn)，在自然貨幣階段，貨幣的屬性價(jià)值與其本身的收藏價(jià)值、裝飾價(jià)值或使用價(jià)值相當(dāng)；在金屬鑄幣階段，貨幣的屬性價(jià)值與其材質(zhì)的物品價(jià)值相當(dāng)；在信用貨幣階段，貨幣的屬性價(jià)值（或標(biāo)識價(jià)值）大于其材質(zhì)價(jià)值，由發(fā)行者的信用或金本位背書；在世界貨幣階段，世界貨幣的屬性價(jià)值還會通過匯率與各國本幣實(shí)現(xiàn)互換。

在金屬鑄幣到信用貨幣的演進(jìn)過程中，鑄幣權(quán)在逐步中心化，即法幣化。世界貨幣階段，鑄幣權(quán)則從各國政府（央行）進(jìn)一步中心化，即由具有經(jīng)濟(jì)、科技、貿(mào)易、資源和軍事實(shí)力支撐的儲備貨幣（世界貨幣）發(fā)行國所控制。

正在到來的數(shù)字貨幣革命，數(shù)量控制機(jī)制至關(guān)重要，數(shù)量過多會發(fā)生通貨膨脹，數(shù)量過少又會制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而數(shù)量供給機(jī)制的中心化與去中心化更是未來財(cái)富權(quán)力爭奪的核心。

七、數(shù)字貨幣的探索

20世紀(jì)50年代，美國的銀行開始率先發(fā)行信用卡和銀行卡，之后開啟了銀行電子化的歷程。1985年，中國銀行發(fā)行了中國第一張銀行卡，標(biāo)志著中國開啟貨幣電子化序幕。

1998年，歐洲央行成立，2002年歐元發(fā)行。

2003年，支付寶上線。

2008年，中本聰提出比特幣和區(qū)塊鏈概念。

2013年，℡?聯(lián)系：信支付上線。

2016年，人民幣納入SDR。

2016年起，多國相繼啟動(dòng)數(shù)字貨幣研發(fā)（中國于2014年啟動(dòng)）。

2019年，F(xiàn)aceBook提出Libra（2020年12月更名為Diem）。

21世紀(jì)以來，更多的國家完成或即將完成工業(yè)化、城市化，信息電子化、網(wǎng)絡(luò)化、全球化、智能化和大數(shù)據(jù)與云計(jì)算等新一輪全球產(chǎn)業(yè)革命熱潮興起，經(jīng)濟(jì)貿(mào)易去中心化趨勢明顯，新科技的涌現(xiàn)，紙幣、支票等傳統(tǒng)方式逐漸被電子支付替代。根據(jù)全球支付報(bào)告，2021年全球電子商務(wù)交易中94%采用電子方式支付，其中數(shù)字錢包方式占49%（中國為83%：主要是支付寶和℡?聯(lián)系：信），而在線下零售交易中現(xiàn)金支付方式下降到18%（中國為10%），人類社會正在快速進(jìn)入數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代。

但是，以比特幣為例，雖然其去中心化分布式存儲和數(shù)字加密等新特性引發(fā)廣泛關(guān)注，但由于其總量有2100萬上限，并不符合貨幣發(fā)行數(shù)量應(yīng)與經(jīng)濟(jì)增長需要同步的特性，造成其幣值極不穩(wěn)定，而且如果被應(yīng)用為貨幣，必將因通縮而帶來經(jīng)濟(jì)和金融災(zāi)難，無法承擔(dān)貨幣的職能，并且其挖礦產(chǎn)生的分布吉尼系數(shù)超過0.88，是極其恐怖的貧富差距，超過了現(xiàn)在世界任何一個(gè)貧富極端分化的國家，遠(yuǎn)遠(yuǎn)背離了其去中心化的初衷，而且比特幣也無法擺脫與洗錢等犯罪行為的聯(lián)系，還發(fā)生許多次被勒索而無法防范和制止的重大缺陷，所以各國都不愿也不敢將比特幣列入法定貨幣。

Facebook的Libra雖然更名為Diem，但似乎也將消聲滅跡。而各國央行由此啟動(dòng)或加速對數(shù)字貨幣的研究甚至試驗(yàn)，數(shù)字貨幣體系已經(jīng)呈現(xiàn)從私人數(shù)字貨幣探索向央行數(shù)字貨幣（Central Bank Digital Currencies，簡稱CBDC）研究與實(shí)踐演進(jìn)的趨勢。

中國央行早在2014年就成立法定數(shù)字貨幣研究小組，開始對發(fā)行框架、關(guān)鍵技術(shù)、發(fā)行流通環(huán)境及相關(guān)國際經(jīng)驗(yàn)等進(jìn)行專項(xiàng)研究，2016 年，成立數(shù)字貨幣研究所，完成法定數(shù)字貨幣第一代原型系統(tǒng)搭建，2017 年末，人民銀行開始組織商業(yè)機(jī)構(gòu)共同開展法定數(shù)字貨幣（簡稱“e-CNY”）的研發(fā)試驗(yàn)。

根據(jù)中國央行白皮書定義，數(shù)字人民幣是中國人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，與實(shí)物人民幣等價(jià)，以國家信用為支撐，具有法償性，具備貨幣的價(jià)值尺度、交易媒介、價(jià)值貯藏等基本功能，是貨幣形態(tài)隨著科技進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)發(fā)展不斷演變，從實(shí)物、金屬鑄幣、紙幣到數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的產(chǎn)物。數(shù)字人民幣采取以央行中心化管理向指定商業(yè)銀行等運(yùn)營機(jī)構(gòu)（向社會公眾提供數(shù)字人民幣兌換和流通服務(wù)）發(fā)行的雙層運(yùn)營機(jī)制，數(shù)字人民幣主要定位于現(xiàn)金類支付憑證（即M0），是一種零售型央行數(shù)字貨幣，將與實(shí)物人民幣長期并存。央行數(shù)字貨幣除零售型的數(shù)字人民幣外還包括批發(fā)型的央行數(shù)字貨幣，主要面向商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)類主體發(fā)行，多用于大額結(jié)算。數(shù)字人民幣可在沒有銀行賬戶的情況下開立數(shù)字人民幣錢包（不計(jì)付利息），與電子支付互為補(bǔ)充，支持離線交易，支持可控匿名，有利于保護(hù)個(gè)人隱私及用戶信息安全。未來，數(shù)字人民幣將進(jìn)一步探索跨境使用，促進(jìn)人民幣國際化。此外，數(shù)字人民幣還將綜合使用數(shù)字證書體系、數(shù)字簽名、安全加密存儲等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)不可重復(fù)花費(fèi)、不可非法復(fù)制偽造、交易不可篡改及抗抵賴等特性，并通過加載不影響貨幣功能的智能合約實(shí)現(xiàn)可編程性，使數(shù)字人民幣在確保安全與合規(guī)（反洗錢、反恐融資等）的前提下，可根據(jù)交易雙方商定的條件、規(guī)則進(jìn)行自動(dòng)支付交易，促進(jìn)業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新。

八、未來數(shù)字貨幣的展望

隨著信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的普及，隨著大數(shù)據(jù)、人工智能等科技的飛速進(jìn)步，各國經(jīng)貿(mào)往來已從以前的商品貿(mào)易為主發(fā)展到資本、信息、資源、研發(fā)、制造、物流到市場的產(chǎn)業(yè)鏈與價(jià)值鏈全面分工的全球化新階段，二戰(zhàn)后形成的全球經(jīng)濟(jì)力量格局正在發(fā)生重大變化，現(xiàn)有的紙幣和世界貨幣體系正在在瓦解，貨幣電子化、數(shù)字化新體系即將形成。

貨幣電子化不等于數(shù)字貨幣，貨幣電子化只是改變了貨幣的材質(zhì)形式，可以充分發(fā)揮電子交易的可編程性、網(wǎng)絡(luò)化、移動(dòng)化、智能化、實(shí)時(shí)性和全球性等優(yōu)勢，但并未改變鑄幣權(quán)和發(fā)行機(jī)制，也沒改變原有物理貨幣的價(jià)值基礎(chǔ)、計(jì)價(jià)單位和數(shù)量供給機(jī)制，所以仍然存在原有信用紙幣的通脹缺點(diǎn)，也沒有分布式存儲防抵賴和匯率結(jié)算等方面的優(yōu)勢，許多國家都在積極開展相應(yīng)的研究甚至嘗試。

我們預(yù)計(jì)新的數(shù)字貨幣體系，將在貨幣理論、發(fā)行與鑄幣權(quán)格局和運(yùn)行機(jī)制等方面發(fā)生重大變革：

1. 價(jià)值與數(shù)量理論突破

從費(fèi)雪方程式代表的貨幣數(shù)量論出發(fā)，凱恩斯和弗里德曼的貨幣需求理論到MMT，從貨幣需求到貨幣供給以及匯率即國際貨幣理論，都在探討貨幣數(shù)量供給如何與經(jīng)濟(jì)發(fā)展快速增加的需求相匹配，一個(gè)適當(dāng)?shù)呢泿艛?shù)量供給，應(yīng)當(dāng)具有適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性，體現(xiàn)在價(jià)格指數(shù)、利率和匯率等方面。

在人民幣加入SDR進(jìn)程的相關(guān)研究揭示（金海年，2018），一個(gè)大國的貨幣應(yīng)當(dāng)具有足夠的獨(dú)立性，其獨(dú)立性既與其國內(nèi)經(jīng)濟(jì)和財(cái)政的規(guī)模及發(fā)展階段有關(guān)，也與其國際貿(mào)易、國際產(chǎn)業(yè)地位、國際金融地位等全球影響力有關(guān)，因此，大國貨幣的價(jià)值決定，就不能完全建立在一籃子他國貨幣的參考上，而應(yīng)當(dāng)建立在一籃子商品（包括食品、農(nóng)產(chǎn)品、能源及重要資源等基礎(chǔ)商品，國際貿(mào)易商品，金融資產(chǎn)，這三大類廣義商品）的價(jià)值基礎(chǔ)上，以此建立根據(jù)商品價(jià)格（CPI和PPI）、資產(chǎn)價(jià)格（利率、流動(dòng)性和貯藏儲備）和世界貨幣價(jià)格（匯率和國際儲備）等智能反饋機(jī)制，防止通脹和通縮，保持貨幣價(jià)值與價(jià)格相對穩(wěn)定。

建立全球主權(quán)與市場主體財(cái)富分配的博弈均衡理論，重新探討國內(nèi)法幣鑄幣稅和國際儲備貨幣鑄幣稅理論，建立國際公共服務(wù)的超主權(quán)央行與超主權(quán)財(cái)政金融理論模型，預(yù)防金德爾伯格陷阱。

2. 再均衡發(fā)行與鑄幣權(quán)格局

在數(shù)字貨幣發(fā)行與財(cái)富分配的理論方面，需要以新的經(jīng)濟(jì)、科技、影響力格局再平衡國內(nèi)發(fā)行權(quán)、國際發(fā)行權(quán)，更新升級IMF到世界央行與WTO的多層次多中心規(guī)則體系，調(diào)整各國央行到財(cái)政部門、商業(yè)銀行、黃金收兌、外匯占款等四類發(fā)行渠道，建立發(fā)行與三類價(jià)格信號反饋的智能調(diào)整機(jī)制。

3. 以新科技重塑運(yùn)行機(jī)制

建立e-SDR和e-SWIFT全球?qū)崟r(shí)匯兌與結(jié)算體系，建立反洗錢、防盜搶、防敲詐、防丟失、防偽造等智能電子監(jiān)管體系。

建立經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、資源、科技與全球影響力為基礎(chǔ)的信用格局與國際共識規(guī)則體系。

保留紙幣、金屬鑄幣和電子支付多種通道，建立應(yīng)對失電、失網(wǎng)以及老人等特殊人群的備份運(yùn)行保障機(jī)制。

我們熱切期待數(shù)字貨幣體系的建立，以迎接數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來！

謝謝大家！

今天的內(nèi)容先分享到這里了，讀完本文《數(shù)字人民幣沒有利息》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多數(shù)字人民幣沒有利息、花唄分期提前還款在哪里相關(guān)的財(cái)經(jīng)新聞?wù)埨^續(xù)關(guān)注本站，是給小編最大的鼓勵(lì)。

免責(zé)聲明
?????????? 本站所有信息均來自互聯(lián)網(wǎng)搜集
1.與產(chǎn)品相關(guān)信息的真實(shí)性準(zhǔn)確性均由發(fā)布單位及個(gè)人負(fù)責(zé)，
2.拒絕任何人以任何形式在本站發(fā)表與中華人民共和國法律相抵觸的言論
3.請大家仔細(xì)辨認(rèn)！并不代表本站觀點(diǎn),本站對此不承擔(dān)任何相關(guān)法律責(zé)任！
4.如果發(fā)現(xiàn)本網(wǎng)站有任何文章侵犯你的權(quán)益,請立刻聯(lián)系本站站長[QQ:775191930]，通知給予刪除