本文目錄一覽:
隨著基金2021年年報披露完畢,關(guān)于基金公司的各項費用也浮出水面,其中在關(guān)注度比較高的管理費、托管費、客戶維護費、銷售服務(wù)費等方面,均有不少看點。
其中在管理費方面,有31家基金公司的收入超過10億元,而在托管費用方面,各大銀行包攬了前20強。此外,在客戶維護費方面,有13家機構(gòu)的客戶維護費占管理費的比例超過40%,還有16家基金公司的銷售服務(wù)費超過5億元。
管理費:31家收入超10億元
先看下2021年的基金管理費情況,wind數(shù)據(jù)顯示,174家有管理費收入的基金公司及資管機構(gòu),累計管理費收入達(dá)1425.79億元。相比于2020年的938.04億元,增長幅度達(dá)52%。
其中有31家公司的管理費用收入超過10億元,具體
數(shù)據(jù)wind,截至2021年年報
如果看2020年的數(shù)據(jù),管理費收入超過10億元基金公司及擁有公募管理資格的資管機構(gòu)一共還只有24家。
再進一步展開來看,易方達(dá)基金的管理費用收入最高,超過了百億,達(dá)到106.06億元,除了易方達(dá),還有7家公司的管理費收入超過了50億元,分別為廣發(fā)基金、匯添富基金、富國基金、華夏基金、南方基金、中歐基金、嘉實基金。
另外還有10家公司的管理費用收入介于30億元-50億元之間,其中興證全球基金、工銀瑞信基金、景順長城基金、博時基金的管理費用收入超過40億元。
托管費:銀行包攬前20
再看托管費收入,wind數(shù)據(jù)顯示,2021年共有21家機構(gòu)的托管費用收入超過1億元。具體
數(shù)據(jù)wind
具體而言,工行、建行、中國銀行排名前三,并且托管費用收入均超過了30億元。工商銀行居首位,托管費用收入51.5億元。另根據(jù)工行2021年報顯示,公募基金托管規(guī)模達(dá)3.7萬億元,比上年末增加6637億元。
在托管費用收入超過10億元的機構(gòu)中,也都是銀行的身影,包括了招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、興業(yè)銀行、中信銀行和浦發(fā)銀行。
此外,從托管費用超1億元的21家機構(gòu)名單來看,全都是銀行的身影,但如果再往后看,第22位開始出現(xiàn)券商的身影,國泰君安證券和招商證券分列第22和第23位。
客戶維護費:13家公司占管理費比例超40%
客戶維護費是另一個備受關(guān)注的費用,這個費用的高低占比也決定了基金公司真正能拿到手的收入有多少。
Wind數(shù)據(jù)顯示,所有基金公司的客戶維護費累計達(dá)到408.11億元,其中超過10億元一共有17家,具體
數(shù)據(jù)wind,截至2021年年報
從這些公司來看,也都是目前行業(yè)中管理規(guī)模比較大的一批基金公司,不過如果從占管理費的比例來看,基本都是在30%上下,可以看出,這些機構(gòu)對于渠道還是有比較強的議價能力。
而如果從占管理費用超過40%的基金公司來看,可以發(fā)現(xiàn)主要是一批中小規(guī)模的基金公司,這些公司顯然對于渠道的依賴性更強,議價能力也較弱,具體
數(shù)據(jù)wind,截至2021年年報
銷售服務(wù)費:16家公司超5億元
最后再來看下銷售服務(wù)費,由于C類份額的增加,特別是一些熱門基金C類份額在渠道受到力推,這類基金的費用近年來也備受關(guān)注。
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2021年底,共有16家機構(gòu)的銷售服務(wù)費超過5億元,具體
數(shù)據(jù)wind,截至2021年年報
進一步分解來看,銷售服務(wù)費超過10億元的一共有2家,分別為天弘基金和易方達(dá)基金。另外,匯添富、南方基金、中歐基金的銷售服務(wù)費也較高,均超過了8億元。
再具體到產(chǎn)品方面,天弘基金的銷售服務(wù)費主要是來源于天弘余額寶,該基金的銷售服務(wù)費超過21.5億元,易方達(dá)的銷售服務(wù)費主要也是來自于貨幣基金,易方達(dá)易理財?shù)匿N售服務(wù)費超過5億元。
“您有一筆工資補貼可以申領(lǐng)……”
如果你收到這樣的短信或郵件
一定不要輕信!
高新區(qū)就有市民遇到此類詐騙
短短5分鐘內(nèi)
銀行卡竟被隔空盜刷2000元
案情回顧
近日,正在上班的胡女士突然收到一封《關(guān)于在職人員工資補貼有關(guān)問題通知》的郵件,郵件稱接上級部門通知本月起各種補貼不再以工資形式發(fā)放,需要按照新的核定基數(shù)依法申請補貼,提醒她立即核實申報。
胡女士一看郵件標(biāo)題是人力資源部發(fā)來的便信以為真,想也沒想就掃描了附件中的二維碼,隨后就按照網(wǎng)站上的步驟,輸入自己的銀行卡卡號、密碼。
很快胡女士收到了對方發(fā)送過來的驗證碼,讓其輸入并開通銀聯(lián)在線支付功能,深信不疑的她隨即輸入了驗證碼并點擊提交。
殊不知,噩夢就此開始,僅5分鐘的時間,胡女士手機上接連收到4條500元的扣款信息?!澳且豢涛铱煲罎⒘恕痹谶@緊要關(guān)頭,胡女士突然想起了社區(qū)民警平日里發(fā)放的反詐宣傳單,立即打電話給某銀行交涉,并向滸墅關(guān)經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)派出所求助追回?fù)p失。
最終,在民警的快速行動下,銀行成功凍結(jié)了胡女士銀行卡。事后,民警叮囑胡女士及時更改銀行卡密碼,不能再輕信陌生郵件,保護好個人信息并現(xiàn)場指導(dǎo)其下載國家反詐中心APP。
目前,案件正在進一步偵查中。
此類案件中
騙子通過廣發(fā)郵件的方式尋找受騙者
謊稱可以領(lǐng)取工資補貼
誘騙受害者掃碼二維碼
并填寫個人信息、電話號碼、銀行卡號及支付密碼
迅速轉(zhuǎn)走卡上的錢款
警方提示
廣大市民朋友應(yīng)提高警惕,如遇類似“掃描二維碼領(lǐng)取補貼”的提示時,第一時間核實可信度,切勿輕易相信!
銀行卡密碼、手機驗證碼是錢財?shù)淖詈笠坏婪阑饓?,千萬不要告知他人!
一旦發(fā)現(xiàn)被騙,要注意收集相關(guān)轉(zhuǎn)賬記錄、聊天記錄等證據(jù),并第一時間報警。
高新公安℡?聯(lián)系:警務(wù)
繼博時、光大保德信基金后,近日又有鑫元基金旗下貨幣基金降低管理費。數(shù)據(jù)顯示,截至3月5日,自去年以來實施降低管理費的貨基數(shù)量已經(jīng)達(dá)到18只,多達(dá)10只產(chǎn)品將管理費調(diào)至0.15%的較低管理費水平。
多位業(yè)內(nèi)機構(gòu)和人士告訴
去年以來18只貨基降低管理費
10只產(chǎn)品調(diào)至0.15%
3月1日,鑫元基金發(fā)布公告稱,為更好地滿足投資者需求、降低投資者的投資成本,鑫元基金根據(jù)基金法、基金運作管理辦法的有關(guān)規(guī)定及基金合同約定,經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并履行相關(guān)程序,決定自2022年3月3日起調(diào)整鑫元貨幣基金的管理費率、托管費率。
按照修改內(nèi)容方案,鑫元貨幣基金的年管理費率由0.33%調(diào)整為0.28%,年托管費率由0.1%調(diào)整為0.05%。
而貨基調(diào)低管理費,在今年已經(jīng)出現(xiàn)多起案例。今年2月,光大現(xiàn)金寶貨幣、博時現(xiàn)金寶貨幣都將管理費降至0.15%。自去年以來,已經(jīng)陸續(xù)有18只貨幣型基金降低管理費率,多達(dá)10只產(chǎn)品將管理費調(diào)低到0.15%的行業(yè)較低的費率水平。
談及各家公募貨基密集下調(diào)管理費的現(xiàn)象,博時基金固定收益投資二部總經(jīng)理兼投資總監(jiān)、基金經(jīng)理魏楨分析,一是因為低利率環(huán)境需要匹配低費率,二是市場需求推動導(dǎo)致的規(guī)模擴張趨勢。
“費率的降低能更好滿足各類型投資者的財富管理需求?!蔽簶E對此解讀,一方面,2018年以來貨基收益持續(xù)走低,這實際上是廣譜利率下行的一個縮影,也是無風(fēng)險利率與社會資金機會成本向下的體現(xiàn)。長期視角看,利率中樞將逐步下行,這也需要匹配較低的費率。另一方面,當(dāng)前仍處于寬貨幣周期,流動性較為充裕,債券各類屬資產(chǎn)利率處于歷史較低位置,權(quán)益資產(chǎn)仍處于磨底階段,因此機構(gòu)與個人均有較強的避險需求,貨基的投資需求和產(chǎn)品競爭也在增加。
鑫元基金也表示,隨著財富管理市場的擴容,近年來貨幣基金規(guī)模出現(xiàn)持續(xù)較快增長,規(guī)模增長疊加投資者偏好低費率基金,引導(dǎo)貨幣基金管理費及托管費等平均費率出現(xiàn)下降趨勢。
在鑫元基金看來,貨基降低管理費,一方面會促使部分基金公司調(diào)低費率較高的老產(chǎn)品,以順應(yīng)市場變化,保障持有人利益;另一方面,也推動基金公司通過科技賦能,不斷提升運營管理水平,降低單位管理成本。
匯成基金研究中心也分析,一是貨幣市場基金的發(fā)展從規(guī)模競爭進入存量競爭階段;二是降低管理費是基金公司提升貨幣基金收益率、增強產(chǎn)品競爭力的一種有效手段;三是新規(guī)對“重要貨幣市場基金”實施嚴(yán)格監(jiān)管,超大型貨基規(guī)模進一步被壓低,中小型貨幣基金通過降低管理費的方式,有可能推動規(guī)模的提升。
0.3%以下管理費貨基占比逼近6成
低費率貨基數(shù)量在擴容
具體從產(chǎn)品費率設(shè)計看,即便是同一家公募旗下的多只貨基產(chǎn)品,也實施了差異化管理費率,針對散戶群體的貨基費率一般較高,而機構(gòu)客戶費率相對偏低,部分公募的貨基管理費設(shè)置了0.15%-0.33%不等的費率區(qū)間。
“出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因是二者的投資者結(jié)構(gòu)不同?!辈r基金魏楨表示,機構(gòu)占比低的產(chǎn)品面對的客戶主要是零售渠道的散戶群體,注重的是消費場景的支付體驗,對收益率敏感度低,其收益要求主要是參考活期存款。這類貨基運營費用較高,需要優(yōu)化客戶支付場景,因此費率較高;而機構(gòu)占比高的產(chǎn)品面對的是以銀行、財務(wù)公司和保險為主的機構(gòu)客群,這類客戶在滿足流動性需求的前提下對收益率有一定要求,因此這類產(chǎn)品一般會有較低費率,以維持較高競爭力的收益率。
匯成基金研究中心也認(rèn)為,由于機構(gòu)投資者專業(yè)性較強,投資貨幣基金規(guī)模較大,對價格的敏感性比較高。而個人投資者因為投資金額相對低,對管理費和產(chǎn)品業(yè)績敏感性不高。
從貨基管理費的結(jié)構(gòu)看,隨著行業(yè)管理費的整體下降,管理費在0.3%以下的貨基數(shù)量已經(jīng)達(dá)到197只,占比接近6成,低費率的貨基數(shù)量正在持續(xù)擴容。
Wind數(shù)據(jù)顯示,目前0.3%及以上的管理費率的貨基數(shù)量仍多達(dá)137只,占比為41.02%;0.2%-0.3%之間管理費的貨基數(shù)量為95只,占比為28.44%;0.2%以下管理費率的貨基為103只,占比為30.54%。其中,易方達(dá)現(xiàn)金增利、鵬華添利寶、南方收益寶、富國安益四只貨基,都實施了0.14%的行業(yè)最低管理費率。
談及貨基管理費下降的趨勢,光大保德信基金固收低風(fēng)險投資部總監(jiān)沈榮表示,低費率貨幣基金蔓延趨勢可能會延續(xù),這主要是基金公司與銀行理財產(chǎn)品競爭的市場中作出的合理調(diào)整。由于銀行公募理財產(chǎn)品的投資范圍逐步向同類型的公募基金靠攏,對收益較為敏感的個人投資者來說,管理費差異造成的收益差異在某種程度上會影響投資決策。
博時基金魏楨也表示,低費率貨幣基金大概率會維持這個趨勢,費率的下調(diào)體現(xiàn)了公募基金服務(wù)實體與服務(wù)民生的社會擔(dān)當(dāng)。另外,各家的規(guī)模發(fā)展具有一定邊界,在整個行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的前提下,貨基規(guī)模效應(yīng)可以實現(xiàn)客戶與基金公司的雙贏。
雖然貨基管理費下降,但多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為對公司管理成本不會造成沖擊,但對中小基金公司可能會造成影響。
光大保德信基金沈榮表示,對公募基金的運營成本沖擊不大,公募基金向來是以輕資產(chǎn)模式運營,最大的運營成本是人力成本,通過降低管理費獲得更大的管理規(guī)模,對公司管理費收入而言反而是邊際增加的。
“對基金公司的運營成本不會造成明顯沖擊?!蔽簶E也表示,作為規(guī)模近10萬億的公募品種,貨幣市場基金投資門檻相對最低,是普惠金融的典型代表產(chǎn)品,力爭為廣大投資者實現(xiàn)財富的保值增值。
匯成基金研究中心則認(rèn)為,由于基金投資管理、運營、銷售等固定成本相對剛性,較難降低,貨幣基金降低管理費率對中小基金公司的收入會造成沖擊,今后貨幣市場基金的存量規(guī)模有可能出現(xiàn)超大型貨幣市場基金規(guī)模下降,向中大型基金公司集中的情況。
今天借關(guān)注度較高的6個問題,和大家聊聊基金的費用。
一、基金的相關(guān)費用有哪些?
基金相關(guān)的費用有以下五類:
(1)買入費用,即認(rèn)/申購費
(2)銷售服務(wù)費
(3)管理費
(4)托管費
(5)賣出費用,即贖回費
其中,(2)(3)(4)每日從基金資產(chǎn)中計提,定期支付,基金每日公布的凈值已經(jīng)扣除了這些費用,我們感受不到,所以也稱為隱形費用。
二、費率如何?手續(xù)費怎么計算?
(1)認(rèn)購費、申購費
前端收費模式下,參與金額高,會有費率優(yōu)惠。后端收費模式下,持有年限長,會有費率優(yōu)惠,一般持有超過3年可不再收取參與費用。目前大部分基金采用前端收費模式。
公募基金中,股票型基金的認(rèn)/申購費率一般不超過1.5%,債券型基金的通常在1%及以下,貨幣基金一般為0。私募和資管計劃的相關(guān)費率需要參考合同約定。
具體到費用的計算方法,以常見的前端收費為例,
(2)銷售服務(wù)費、管理費、托管費
這幾個費用都是每日從基金資產(chǎn)中計提的,計算方法一樣。公式為:
我們平時看到的就是年費率。通常權(quán)益高于債券高于貨幣型、主動高于被動。比如,一般而言,主動股票型和偏股混合型基金的管理費是1.5%左右,被動股票型一般在0.5%~1.2%之間,偏債混合型基金一般不高于1.2%,一二級債基在0.8%以下,純債基金一般會再低一點點,大多在0.5%左右,貨幣基金低于0.33%。
這張表總結(jié)了基金這三個費用大致的費率水平,可以參考。
不同類型公募基金年化費率水平
數(shù)據(jù)wind,說明:表中所列為大多數(shù)基金的情況,不代表全部
補充一個小的知識點,絕大多數(shù)公募基金采用的都是固定管理費模式,但也有部分產(chǎn)品采用浮動管理費形式,基金業(yè)績好,管理人可以多收管理費,業(yè)績不好就少收。
(3)贖回費
基金贖回費率和持有時間有關(guān),對持有基金少于7日的投資人,基金公司要收取不低于1.5%的“懲罰性贖回費”,并將這筆費用全部計入基金財產(chǎn)。隨著持有年限變長,贖回費率降低。
計算方法是:
另外,基金賣出的時候按照先進先出原則,也就是當(dāng)你贖回的時候,會按照你買入的時間順序,優(yōu)先賣掉先買入的份額。
如果是定投,全部贖回的時候一定要注意,最后一筆定投持有時間少于7天的話,就會被收1.5%的懲罰性贖回費。
三、持有期限怎么計算?
后端認(rèn)購費/申購費、贖回費都和持有期限有關(guān)。為了避免“懲罰性贖回費”,我們尤其要注意持有期是否滿7天。那怎么確定呢?
基金持有時間是指基金賣出和買入期間間隔的自然日,節(jié)假日和周末都算在內(nèi)。如果是認(rèn)購新基金,基金成立日是持有期第一天,如果是申購,交易確認(rèn)日是持有期第一天,贖回時,贖回確認(rèn)日的前一個自然日是持有期最后一天。
假設(shè)周一到周五是正常交易日,申購贖回動作都在15:00之前完成。
5號,也就是某一個周五申購,基金是T+1日確認(rèn),所以要到下一個交易日,也就是下周一才是申購確認(rèn)日,申購確認(rèn)日也是持有期的第一天,周五申請贖回,再下一個周一(也就是15號)是贖回確認(rèn)日,贖回確認(rèn)日的前一個自然日(也就是14號)是持有期最后一天,這樣算下來,從周一到周日,剛好7天,不用交“懲罰性贖回費”。
通過這個案例,相信大家更理解了:確認(rèn)日都是看交易日,持有期按自然日算;另外,QDII基金是T+2日確認(rèn),這一點也要注意。
四、在哪買基金更便宜?
通常新基金的認(rèn)購費不打折,老基金的申購費會打折。這也是我們常說買老不買新的理由之一。
在各種渠道中,銀行和券商引入的基金數(shù)量普遍偏少,折扣力度也小一些,有的打一折,也有很多打四折、七折?;鸸净敬蛞徽郏械纳踔撩赓M,但只能買這家基金公司的基金。三方平臺,比如好買,基本能涵蓋絕大多數(shù)市場上的公募基金,并且折扣力度大,申購費基本一折起,除非是該基金各渠道都不打折。
五、不同份額的基金該怎么選?
同一只基金的A、C份額,區(qū)別就在于費用類型。A有認(rèn)購/申購費,沒有銷售服務(wù)費;C有銷售服務(wù)費,但沒有認(rèn)購/申購費。贖回費上也有些差別,一般C份額持有較短時間就可以免贖回費了。其它費用一樣。短期投資選C,長期投資選A。具體選A還是C,自己可以去算一下。
A份額和B份額的區(qū)別,在于申購費收取的模式不同,A份額是前端收費,B份額是后端收費。對于貨幣基金,A份額代表是1元起購,B份額一般500萬元起購。
另外,場內(nèi)基金不收申購費、贖回費,但收交易傭金,買入賣出各一次,盡量選擇能免5的券商。對普通投資者,ETF都是場內(nèi)交易。LOF基金一般單筆買入金額高,選場內(nèi)可能劃算些,否則選場外,新手基民建議選場外就好。
注意,以上都是一般情況,具體到每一個基金上可能會有差別,買之前還要自己確認(rèn)。
六、FOF怎么收費
FOF基金就和我們自己買基金一樣,要交申購費、贖回費、管理費、托管費和銷售服務(wù)費。所以天然存在“雙重收費”的問題。
這個確實沒辦法完全避免,不過,監(jiān)管也做出了相關(guān)規(guī)定盡可能減少雙重收費。
數(shù)據(jù)好買基金APP
白話解讀就是,F(xiàn)OF買自家基金,可以免一層認(rèn)購費、申購費、銷售服務(wù)費、贖回費和管理費,F(xiàn)OF中的子基金如果和FOF在同一個地方托管,也可以免一層托管費。
相信通過上面的介紹,大家對基金相關(guān)的費用已經(jīng)了解,如果還有不明白的,或者想要看更多更細(xì)致的介紹,可以看我們專門制作的課程。
本文系好買研習(xí)社分享,如需轉(zhuǎn)載,請在文章開頭注明來源于“好買研習(xí)社”。未經(jīng)授權(quán),任何媒體和個人不得全部或者部分轉(zhuǎn)載,否則將承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
免責(zé)條款:本文內(nèi)容為基于公開資料研究完成,并不構(gòu)成投資建議。投資者應(yīng)審慎決策、獨立承擔(dān)風(fēng)險。
邊學(xué)邊賺,就在好買研習(xí)社,更多內(nèi)容,關(guān)注我們@好買研習(xí)社
今天的內(nèi)容先分享到這里了,讀完本文《基金托管費》之后,是否是您想找的答案呢?想要了解更多基金托管費、開通銀聯(lián)在線支付相關(guān)的財經(jīng)新聞?wù)埨^續(xù)關(guān)注本站,是給小編最大的鼓勵。
在網(wǎng)上平臺嬴錢風(fēng)控部門審核提現(xiàn)失敗,網(wǎng)上被黑的情況,可以找...
在平臺好的出黑工作室都是有很多辦法,不是就是一個辦法,解決...
農(nóng)銀理財和農(nóng)行理財?shù)膮^(qū)別是什么含義不同。農(nóng)銀理財是農(nóng)業(yè)銀...
炒股太難?小編帶你從零經(jīng)驗變?yōu)槌垂纱笊?,今天為各位分享《「華利集團公...
本文目錄一覽:1、20部德國二戰(zhàn)電影2、元宇宙概念股有哪些股票...